ETF市场跟踪周报（2023.2.27）

转自：上海证券基金评价

孙桂平 分析师

执业证书号：S0870519040001

报告摘要：

1）基础市场

本期海外市场表现欠佳，港股跌幅较大，A股主板表现较好，其中沪市涨幅较大。从申万一级行业上来看，大多数行业上涨，其中煤炭、钢铁和家用电器等行业收益领先；从主题板块来看，小基站、卫星互联网和抗核辐射等本期收益率领先，生物识别、光模块和人工智能等本年收益率居前。

2）ETF市场

本期发行两只主题ETF，分别为疫苗和有色金属主题，都为今年已经发行的行业主题，合计发行规模为21.18亿元。截至2023/2/26，今年共发行11只ETF，合计发行规模120.47亿元，相比去年同期数量下降52.17%，规模增加67.43%。虽然今年ETF发行数量较少，但受市场认可度较高，平均发行规模较大，在发行数量仅为去年同期一半的情况下，实现了发行规模的大幅超越。

本期除跨境ETF跌幅较大外，其他类型ETF均取得正收益，其中风格ETF涨幅较高。今年来，权益ETF中主题ETF涨幅最高，其次为风格ETF，宽基ETF涨幅相对较低；由于最近一段时间港股连续调整，今年跨境ETF整体收益已经为负。本期ETF整体规模较上期略降，其中跨境ETF规模下降较多，除主题ETF外，其他权益ETF规模也小幅下降，有资金流出。本期ETF活跃度整体下降，其中货币ETF和债券ETF成交额大幅下降，而风格ETF和跨境ETF活跃度提升。

本期大多数热门行业主题ETF收益为正，其中周期、基建和光伏等主题ETF涨幅较高。本期主题ETF整体份额较上期持平，整体成交额较上期明显下降，其中周期、建筑材料和汽车等主题ETF成交额明显提升。

一、基础市场表现

本期海外市场表现欠佳，港股跌幅较大，A股主板表现较好，其中沪市涨幅较大。从申万一级行业上来看，大多数行业上涨，其中煤炭、钢铁和家用电器等行业收益领先；从主题板块来看，小基站、卫星互联网和抗核辐射等本期收益率领先，生物识别、光模块和人工智能等本年收益率居前。

1、大类资产表现

注：1）数据来源，、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指2023/2/13至2023/2/17，今年截止时间为2023/2/17，以下类同。

2、申万一级行业表现

3、本期和本年涨跌幅前五名板块

二、ETF市场总体状况

1、发行市场

本期发行两只主题ETF，分别为疫苗和有色金属主题，都为今年已经发行的行业主题，合计发行规模为21.18亿元。截至2023/2/26，今年共发行11只ETF，合计发行规模120.47亿元，相比去年同期数量下降52.17%，规模增加67.43%。虽然今年ETF发行数量较少，但受市场认可度较高，平均发行规模较大，在发行数量仅为去年同期一半的情况下，实现了发行规模的大幅超越。

本期ETF发行情况

本年ETF发行情况

2、二级市场

本期除跨境ETF跌幅较大外，其他类型ETF均取得正收益，其中风格ETF涨幅较高。今年来，权益ETF中主题ETF涨幅最高，其次为风格ETF，宽基ETF涨幅相对较低；由于最近一段时间港股连续调整，今年跨境ETF整体收益已经为负。本期ETF整体规模较上期略降，其中跨境ETF规模下降较多，除主题ETF外，其他权益ETF规模也小幅下降，有资金流出。本期ETF活跃度整体下降，其中货币ETF和债券ETF成交额大幅下降，而风格ETF和跨境ETF活跃度提升。

注：1）数据来源于、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比

三、行业主题ETF本期表现

本期大多数热门行业主题ETF收益为正，其中周期、基建和光伏等主题ETF涨幅较高。本期主题ETF整体份额较上期持平，整体成交额较上期明显下降，其中周期、建筑材料和汽车等主题ETF成交额明显提升。

1、本期各类主题ETF的收益率

注：1）数据来源，、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于5000万元的ETF，且2022年前上市ETF；3）份额统计截止时间为2023/2/10，份额变化为与截止时间一周前份额对比，以下类同；4）日成交额为本期日均成交额，成交额变化为本期日均成交额与上期日均成交额相比，以下类同。

2、本期收益率较好的ETF

注：1）数据来源，、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于1000万元

3、本期资金流入最多的ETF

1）资金流入金额前五ETF

注：1）数据来源，、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于1000万元

2）资金流入增幅前五ETF

注：1）数据来源，、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于1000万元

4、交易活跃的ETF

1）日均成交额前五ETF

注：1）数据来源，、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于1000万元

2）日均成交额增幅前五ETF

注：1）数据来源，、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于1000万元