期货日报
大家早上好，先来关注下伊朗连环爆炸案的最新消息。
今晨，据新华社消息，伊朗卫生部长埃诺拉希当地时间3日晚在伊朗国家电视台宣布，当天发生在克尔曼市的两起爆炸事件死亡人数为95人
针对伊朗克尔曼市当地时间1月3日发生的爆炸事件，伊朗最高领袖哈梅内伊当天表示，伊朗民族的邪恶敌人又一次制造了灾难，但敌人将面临严厉的回应。哈梅内伊同时对遇难者家属表示慰问，希望伤者早日康复。
伊朗总统莱希表示，敌人不仅针对苏莱曼尼，还针对那些去纪念苏莱曼尼的民众，在克尔曼市犯下恐怖罪行的肇事者将付出惨痛代价。同时，他警告以色列称，“你们将为自己所犯下的罪行付出代价，你们将深感后悔”。
伊朗内政部长瓦希迪对在克尔曼连环爆炸案中的死难者表示哀悼，并表示，该国的军事和安全机构将对恐袭制造者进行强有力的反应。
当地时间3日，伊朗克尔曼城发生连环爆炸事件，两起爆炸相隔时间不到10分钟，均发生在通往伊朗伊斯兰革命卫队前高级将领苏莱曼尼墓地的路上，而且“这两起爆炸事件恰逢美国空袭伊拉克造成苏莱曼尼将军遇害四周年”。
伊朗国家电视台报道称，当地时间3日在伊朗南部克尔曼省的苏莱曼尼墓地所在的一家清真寺附近传出爆炸声。之后，在同一地点“又发生第二次爆炸”。伊朗一家媒体公布的一段视频显示，爆炸发生时，数千人正聚集在一起悼念苏莱曼尼。伊朗新闻电视台3日援引伊朗克尔曼省副省长的话称，这两起爆炸是“恐怖袭击”。
多重利好来袭，原油深夜大涨
昨夜，WTI原油一度大涨3%，布伦特原油涨2.93%。截至收盘，WTI 2月原油期货收涨3.3%，报72.70美元/桶；布伦特3月原油期货收涨3.11%，报78.25美元/桶。
消息面上，OPEC在官网发布声明表示：OPEC和非OPEC产油国重申对团结、充分凝聚力和市场稳定的承诺。联盟在支持全球经济克服过去几年包括新冠疫情在内的许多挑战方面，付出了显著的努力。其行动确保了石油市场的稳定，尤其是相比于其他大宗商品。联盟前所未有的合作、对话、相互尊重和信任，将继续是这些持续合作的基础。这有利于所有生产商、消费者和投资者，以及整体全球经济。
此前安哥拉退出OPEC，引发了市场对OPEC凝聚力的担忧，市场关注是否还会有其他OPEC成员国追随安哥拉的脚步。
随后，美国能源部宣布，美国寻求4月份交付多达300万桶石油，用于回填战略石油储备。
今天凌晨，美国石油协会数据显示，12月29日当周，美国API原油库存减少741.8万桶，预期减少296.7万桶，前值增加183.7万桶。API库欣原油库存增加76.5万桶，前值增加156.8万桶。
也门胡塞武装称成功袭击一艘前往以色列的集装箱货船。
美联储会议纪要出炉
今天凌晨公布的美联储会议纪要显示，联储决策者认为通胀上行风险下降，2024年适合降息，但未提供何时降息的信号，称利率路径很不确定，仍可能因经济需要而进一步加息，多名决策者还预计高利率可能保持得比预期久。
有评论称，纪要远没有上月美联储主席鲍威尔会后流露的鸽派倾向强，还有评论直言这是新的鹰派消息。
“美联储传声筒”Nick Timiraos撰文称，美联储会议纪要显示该行内部一些官员之间存在分歧：一部分官员认为随着供应链和劳动力市场从与疫情相关的中断中恢复过来，抗击通胀最容易的部分已经完成。这就要求美联储将利率维持在高于抑制经济活动所需的水平即可。也有人认为供应方面的改善有可能继续下去，但核心商品价格有可能出现反弹。不过由于通胀和工资增长放缓，近几个月来美国的经济前景已相当明朗。这将为美联储提供更多空间，即美联储可以在经济疲软超出官员预期时迅速降低利率，而且即使经济持续扩张没有停滞，也仍可能为美联储降息打开大门。
比特币大跳水，17万人爆仓
1月3日晚间，比特币出现断崖式跳水，盘中一度跌超10%，并跌破41000美元。以太坊、Solana、艾达币等加密货币也跟随跳水。截至晚上8点30时，比特币跌7%，以太坊跌近8%，艾达币跌超13%，Solana跌超14%。
Coinglass数据显示，1个小时内，加密货币市场全网合约爆仓4.92亿美元，其中多单爆仓4.68亿美元。最近24小时内，加密货币市场累计爆仓金额超过6亿美元，爆仓人数接近17.6万人。
随着加密货币的跳水，加密货币相关股票也在美股盘前走低。其中，加密货币交易所Coinbase跌超6%，Marathon Digital、CleanSpark跌超10%。
就在此前几天，受益于市场对美国将很快批准该国首批现货比特币交易所交易基金的预期，比特币价格曾连续多日上涨，1月2日更是突破了45000美元，达到2022年4月6日以来的最高水平。1月10日，美国证交会将就现货比特币ETF做出批准与否的决定，随着最后期限越来越近，比特币自2023年12月初至2024年1月2日，已累计上涨逾15%。
周三，加密货币托管公司Copper Technologies Ltd．的研究主管Fadi Aboualfa在一封电子邮件中表示，“随着我们进入充满各种疑问的新一年，市场开始衡量所有资产类别的风险，因此短期内我们可能会看到波动性加剧。我们在12月初也看到市场类似的暴跌，但后来又进一步上涨。”
市场情绪偏弱，油价后市怎么走？
元旦节过后，受到宏观因素影响，原油市场情绪整体偏弱。昨日，在隔夜原油跳水行情的带动下，内盘原油主力合约2402大幅低开，盘中一度创下近半个月新低，截至收盘收跌近3%，领跌国内市场。
“元旦过后油价大跌主要受到宏观情绪影响，核心大国经济前景疲软及美联储降息预期有所降温压低风险偏好，美元大涨同时，市场风险偏好受到明显压制，这也让油价从亚洲时段上涨节奏转为下跌。”海通期货能源化工研发中心负责人杨安说，
在中信期货能源与碳中和研究团队看来，红海事件对国际油品贸易的实际影响弱于预期，欧美经济体12月制造业PMI仍位于收缩区间，现实供需矛盾偏弱，而美元指数与美债利率的反弹则对油价的弱势起到了推波助澜的作用。
期货日报记者了解到，当前影响国际原油市场的核心因素在于宏观层面。国泰君安期货能化高级分析师黄柳楠表示，短期市场风险偏好略有恶化，油价在现阶段供需矛盾并不突出，容易跟随利率市场情绪变化出现波动。欧洲指向经济疲软，市场对海外央行降息预期升温，油价跟随利率的下行提前交易经济下行预期，重心下移。
前期对国际油市形成扰动的突发事件——红海事件仍在持续冲击着市场。中信期货能源与碳中和研究团队介绍，近期红海局势仍然保持紧张态势，胡塞武装继续对部分商船进行袭击，伊朗一艘军舰驶入曼德海峡，部分集运船东宣布将继续绕行或提涨运价。但目前西方各国陆续开展护航行动，此前胡塞武装针对马士基Hangzhou号的袭击被美国海军挫败，而最近四周通过苏伊士运河的油轮数量亦维持稳定，现实扰动弱于预期。若局势无进一步升级，红海事件相关地缘溢价仍有逐步出清的可能性，但仍需关注红海事件与巴以冲突的联动情况。
“红海局势仍在冲击市场，尤其是航运市场。法国达飞轮船周二在其网站上发布通知称，从1月15日起，亚洲至地中海地区的集装箱运费将较1月1日上调至多100%，40英尺长集装箱运费将从1月1日的3000美元提高到6000美元。自也门胡塞武装袭击红海的一些船只以来，航运公司不断提升运费，国内航运期货也是跟随现货市场持续涨停。航运巨头马士基表示‘我们将继续暂停通过红海的所有货物运输，同时我们将进一步评估不断变化的情况。在对我们的客户最有意义的情况下，船只将改变航线，继续绕好望角航行’，从石油市场来看，南北向通过苏伊士运河的原油海运贸易量占总过河比例为10%，成品油海运贸易量则占比15%，苏伊士运河是油品贸易的关键通道。而武装事件影响涉及到南上的阿拉伯湾-欧洲和北下的俄罗斯-东亚运输航线，短期产生的战争保费溢价和绕行非洲的更长航线将增加船只燃油成本且提升吨海里需求，对运费形成利好。”杨安介绍说，据数据显示，截至12月29日当周，原油轮到达亚丁湾的运力规模为822万载重吨，环比12月初1006万载重吨回落22%。成品油轮到达亚丁湾的运力规模为439万载重吨，环比12月初456万载重吨回落4%。侧面反映了船东避开亚丁湾区域的迹象。近期因航路中断影响，欧洲更多从美国进口原油推动了Suezmax和Aframax中小船油轮运费。而VLCC船因中国淡季需求表现相对弱势，后期有望在中国需求回升且中小型船情绪传导中表现积极，尤为是绕行好望角带来的单位运输成本考量。
在黄柳楠看来，红海事件暂时对能源市场直接冲击有限，仅仅是影响中东—欧洲的原油运输，造成远东—欧洲跨区价差的大幅波动。倘若后期地缘扰动持续，或抬升油运运价中枢，并拉大内外盘原油价差。
此外，记者了解到，2023年美国原油产量创纪录。据介绍，2023年下半年以来，美国原油产量持续攀升，EIA口径产量目前已达到1330万桶/日。生产效率的提升是美国原油增产超预期的关键，单井深度、单位钻机效率的提升推动2023年美国各页岩油主产区单井产量较年初水平上升7-43%不等。中信期货能源与碳中和研究团队认为，持续增加的美国原油供应挤压了OPEC+成员国的市场份额，使其减产效果弱于预期。受益于效率提升，预计2024年美国原油产量仍能维持平稳增长，若开采活动增加导致美国增产再超预期，油价或面临额外下行压力。
对此，黄柳楠表示，美国产量继续提升，部分对冲了一季度OPEC+环比减产的利好，短线抑制了油价的修复性反弹。
“美国原油产量刷新历史高位很大程度上实现了美国控制通胀的目标，从目前市场展望来看2024年美国原油产量增速将明显变缓，该因素暂时不是影响油价的最核心因素，一季度欧佩克+开始执行的新一轮自愿减产对供需的边际变化是接下来主导核心因素。”杨安认为。
美联储货币政策往往会左右市场的运行轨迹，即将于北京时间周四凌晨3点公布的美联储FOMC会议纪要备受瞩目，美联储在上次会议上做出了“鸽”派决定。
杨安介绍，本周即将公布的一系列经济数据，包括美国职位空缺和非农就业。美联储12月会议记录定于北京时间周四凌晨发布，将透露美联储官员对今年降息的想法。在此之前市场情绪明显处在不稳定阶段，目前从市场交易预期来看目前预计3月开始降息的可能性高达8成，预计年内降息幅度将超过150个基点。投资者高度关注美联储货币政策的调整，该因素将会对包括利率、汇率、及包括原油的大宗商品市场产生明显的影响，这一点从周二油价大幅波动既可看出。
“在12月议息会议中鲍威尔直言美联储开启降息讨论，从美联储公布经济预测与点阵图来看，调降2024GDP、通胀与降息相互印证。而从美联储各大官员发言来看，少数官员仍然维持鹰派措辞，但大部分2024票委均已释放降息信号。”中信期货能源与碳中和研究团队表示，综上，若议息会议纪要“双重确认”降息信号，美联储内部分歧带来波动或较有限，油价或受短期金融压力缓解而走强，但若纪要措辞较预期中鹰派，则可能导致油价向下压力加重。
不过，在黄柳楠看来，历史上市场从未准确判断准过美联储的降息节奏，短线市场也比较充分计价了2024年上半年的降息。无论结果如果，经济下行末期议息会议决定对油价短线走势影响较大，油价与美债的10年期收益率或继续保持较高的同步。
