当地时间 2 月 1 日，美股消费电子龙头苹果将公布 2023 年四季报。而截至昨晚，苹果股价已连续五个交易日下滑，让投资者嗅到了一丝悲观信号。
就在市场等待通过苹果财报预判后市走向之时，长期关注苹果的分析师郭明錤给市场浇了一盆冷水。他在博客平台 Medium 上发布的最新供应链调查显示，苹果已经下调 2024 年 iPhone 的出货预估至 2 亿部，同比下滑 15%，在今年全球主要手机品牌中，苹果可能是衰退幅度最大者。
就在几天前，IDC 等多家调研机构发布的数据显示，2023 年 iPhone 以 2.35 亿部的出货量，首次超越三星成为全球手机市场第一，此举终结了三星手机连续 13 年全球出货量第一的纪录。而在竞争最激烈的中国市场，iPhone 同样首次拿下全年出货量第一，市场份额为 20%。
但郭明錤很快开始看衰苹果。他的供应链调研显示，2024 年上半年的 iPhone 15 系列和下半年的 iPhone 16 系列，与前一年同期的 iPhone 机型相比，出货量预计均将下滑 10-15%。
长期以来，苹果自研芯片和操作系统，以及台积电的先进制程，为 iPhone 构筑了深厚的护城河。但除此之外，近两年 iPhone 在创新上乏善可陈，反观国内主流手机品牌，均布局了折叠屏手机和端侧 AI 大模型，为用户带来了差异化体验，也给 iPhone 带来了 " 结构性挑战 "。
图源：Medium
郭明錤在最新调研报告中指出，2024 年 iPhone 因面临 " 结构性挑战 " 出货量显著衰退。他认为，新的高端手机设计典范是生成式 AI 和折叠屏。过去数周，iPhone 在中国每周出货量均同比下滑 30%-40%，而且这种衰退趋势预计将延续，主要原因就是中国高端用户逐渐将折叠屏作为换机时首选，以及 " 华为归来 "。
看衰苹果的同时，郭明錤提到，受益于需求因高度整合生成式 AI 功能而优于预期，三星已将今年 Galaxy S24 系列的出货量上调 5-10%。而不止三星，主流安卓品牌均已将端侧大模型在手机上落地，比如 vivo 的蓝心大模型、OPPO 的安第斯大模型，以及荣耀的魔法大模型等。
对苹果来说，iPhone 的重要性可谓举足轻重。从 2023 财年的数据来看，在苹果总营收 3832 亿美元中，有 2006 亿美元来自 iPhone。为了对抗中国手机品牌带来的竞争压力，苹果近期在中国 " 罕见 " 推出为期 4 天的降价促销，连上市仅 4 个月的 iPhone 15 都推出约 5% 的降幅。
在郭明錤看来，预计苹果最快到 2025 年才会推出设计改变较大的 iPhone 新机型，以及发布更全面、有差异化的生成式 AI 生态和应用。在此之前，其他品牌通过生成式 AI 和折叠屏产品带来的 " 结构性挑战 "，可能将持续不利于 iPhone 的出货动能与生态成长。
图源：观察者网
无独有偶的是，国外知名科技记者马克 · 古尔曼也曾在去年 10 月透露，虽然苹果 CEO 库克称 " 苹果多年来一直致力于生成式 AI 技术 "，但事实上苹果高管对行业突如其来的人工智能热潮感到措手不及。
诸多分析都认为，苹果将在今年 6 月的开发者大会上，推出搭载生成式 AI 技术的 iOS 18。不过从目前爆料出来的功能来看，基本上与市面上已有的 AI 并无太大差异。例如背靠大模型支持的 "Siri 聊天机器人 "、可以自动生成播放歌单的 Apple Music，以及结合 AI 功能的办公套件和编程软件 Xcode 等。
有科技媒体指出，一直以来，苹果都希望 Siri 能成为一名合格的智能助理。但这个语音助手从发布到现在从来都不能算得上 " 智能 "。如果在接下来的日子里，苹果依旧想要全力发展 Siri 的话，就必须让其能够成为一个比肩 ChatGPT 的应用，从根本上改变用户对 Siri 的使用习惯，否则它想要成功，并不是一件容易的事。
